Más familias sobreendeudadas
Por Mara Pedrazzoli
Seis de cada diez hogares en Argentina tiene deuda no bancaria; un concepto amplio que abarca créditos de proveedores no financieros, hasta el atraso en el pago de impuestos, de expensas o préstamos con familiares o amigos. Una parte de los hogares que accedió al crédito formal en los últimos años enfrenta dificultades crecientes para sostener sus pagos y se endeuda por vías más accesibles ya sea para pagar la deuda formal o para sostener niveles de consumo. En un contexto donde los salarios reales aún no terminan de recuperarse y el costo de vida sigue presionando los presupuestos.
La crisis de ingresos y empleo que atraviesa la población argentina explica los altos niveles de endeudamiento y la mora en el sistema bancario, no bancario e informal. Los hogares argentinos acumulan más de 39 billones de pesos en préstamos: 32,1 billones de pesos en deuda bancaria y 6,9 billones en deuda no bancaria, según un análisis que realizó la consultora Focus Market. En muchos casos la deuda informal se toma para cumplir pagos con el sector formal financiero, conformando un verdadero "círculo vicioso" de la deuda.
Según el relevamiento, el 60 por ciento de los hogares argentinos tiene algún tipo de deuda no bancaria. En tanto que el 55,1 por ciento está endeudado con algún banco.
Las diferencias también se expresan en los montos. Mientras la deuda bancaria se ubica en torno a 5.702.809 pesos por hogar endeudado, la no bancaria llega a unos 1.149.431 pesos.
Dentro de la categoría de deuda no bancaria, la mayor parte está concentrada en préstamos personales con proveedores no financieros de crédito, que representan el 46,6 por ciento del total con un stock promedio de 2.290.258 de pesos por hogar. Le sigue el no pago de impuestos (20,8 por ciento de los hogares) y los préstamos de familiares o amigos (15,9 por ciento).
A través de las billeteras virtuales, como Mercado Pago y Tarjeta Naranja —que concentran cerca del 60 por ciento del mercado— se expanden con rapidez los préstamos de bajo monto y acceso inmediato, orientados principalmente a trabajadores informales o con ingresos inestables. Sin embargo, se trata de financiamiento de alto costo, que en muchos casos termina agravando la situación de los deudores, incapaces de afrontar simultáneamente capital e intereses.
La deuda se lleva más salarios
En el caso de la deuda bancaria, el stock total asciende 32,1 billones de pesos, con un promedio de 5.702.809 pesos por hogar endeudado. Esto equivale a 3,46 salarios promedio del sector registrado (RIPTE de enero de 2026), de acuerdo con los cálculos de Focus Market. Pero en términos comparativos, en 2025, ese promedio era de 4.660.549 pesos, y en 2023 de apenas 377.664 pesos, equivalente a 1,43 salarios. Es decir que en tres años, la deuda bancaria típica de un hogar pasó de representar poco más de un salario y medio a superar los tres salarios y medio.
Crece la mora
La expansión del crédito en un contexto de crisis de empleo e ingresos tiene su correlato en el aumento de la morosidad. El ratio de irregularidad crediticia creció de forma sostenida a lo largo de 2025 y se aceleró en el arranque de 2026, según datos oficiales. La cartera irregular en préstamos personales pasó del 2,7 por ciento en enero de 2025 a 10,6 por ciento en enero de 2026, casi cuadruplicándose en doce meses. Los analistas coinciden en que más allá del aumento de la tasa de interés a finales de 2025, el factor determinante detrás de este deterioro es la insuficiencia de ingresos que genera el retraso en el cumplimiento de las obligaciones.
Fuente:
https://www.pagina12.com.ar/2026/04/24/mas-familias-sobreendeudadas/